운전자본 회전일수 계산과 줄이는 법

운전자본 회전일수는 회사가 원재료나 상품에 돈을 쓴 뒤 다시 현금으로 돌려받기까지 걸리는 기간을 계산하는 지표입니다. 이를 현금전환주기라고도 하며, 매출채권 회전일수 + 재고 회전일수 − 매입채무 회전일수로 구합니다. 이 기간이 길수록 같은 매출을 내는 데 더 많은 운영 자금이 필요합니다.

회전일수 계산식

잔액은 기말 금액 대신 기초와 기말의 평균을 쓰면 더 안정적입니다. 월별로 볼 때는 365 대신 해당 기간 일수를 씁니다.

계산 예시

다음은 이해를 돕기 위한 가상의 숫자입니다. 연 매출 36억원, 매출원가 24억원, 매출채권 6억원, 재고 4억원, 매입채무 2억원인 회사라면 다음과 같습니다.

• 매출채권 회전일수: 6 ÷ 36 × 365 ≈ 61일
• 재고 회전일수: 4 ÷ 24 × 365 ≈ 61일
• 매입채무 회전일수: 2 ÷ 24 × 365 ≈ 30일
• 현금전환주기: 61 + 61 − 30 = 약 92일

이 회사는 약 석 달 동안 현금이 영업에 묶여 있습니다. 매출이 늘면 묶이는 금액도 비례해서 커지므로, 성장할수록 자금이 더 필요해집니다.

회전일수를 줄이는 방법

매출채권 회전일수 줄이기

• 계약 단계에서 결제 조건을 명확히 하고, 선급금이나 분할 청구를 넣습니다.
• 납품 즉시 세금계산서와 청구서를 보내고, 만기 전에 미리 안내합니다.
• 연체 거래처는 단계별로 독촉하고 추가 출고를 제한합니다.

자세한 방법은 매출채권 회수기간 줄이는 방법에서 다룹니다.

재고 회전일수 줄이기

• 품목별 판매 속도를 보고 안 팔리는 재고의 발주를 줄입니다.
• 장기 재고는 할인 판매나 반품 협의로 현금화합니다.
• 안전재고 기준을 품목별로 정해 과잉 발주를 막습니다.

매입채무 회전일수 적정화

지급을 무조건 미루는 것은 거래처 신뢰를 해치고, 하도급 거래라면 법 위반이 될 수 있습니다. 대신 매출 회수 조건과 매입 지급 조건의 균형을 맞추도록 협상합니다. 협상 방법은 결제 조건 협상으로 현금 확보하기를 참고하세요.

관리 팁

1. 매월 세 가지 회전일수를 계산해 추세를 봅니다.
2. 거래처별·품목별로 나눠 보면 문제가 어디서 생기는지 보입니다.
3. 현금전환주기를 며칠 줄이면 얼마의 자금이 풀리는지 계산해 목표를 정합니다.

회전일수를 줄이면 얼마나 자금이 풀리나

앞의 가상 예시 회사에서 매출채권 회전일수를 61일에서 45일로 줄였다고 해 보겠습니다. 하루 평균 매출은 36억원 ÷ 365일, 약 1천만원입니다. 16일을 줄였으니 약 1억 6천만원의 현금이 매출채권에서 풀려 통장으로 들어옵니다. 같은 방식으로 재고 회전일수를 줄여도 하루 평균 매출원가만큼씩 자금이 풀립니다.

이렇게 계산하면 회수 조건 개선이나 재고 감축이 대출을 새로 받는 것과 비슷한 효과를 낸다는 것을 알 수 있습니다. 게다가 이자 비용도 들지 않습니다. 그래서 자금이 부족할 때는 신규 차입보다 운전자본 개선 여지를 먼저 확인하는 것이 순서입니다. 구조 전반은 운전자본 관리, 재고와 외상이 현금을 잡아먹는 구조에서도 다룹니다.

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