재무제표 주석, 어디부터 읽어야 하나

재무제표 주석은 본문에 적힌 숫자의 근거와, 숫자로는 드러나지 않는 약속·위험을 적어 둔 부분입니다. 분량이 많아 건너뛰기 쉽지만 은행, 투자자, 인수 희망자는 오히려 주석부터 봅니다. 처음 읽을 때는 회계정책 → 차입금과 담보 → 특수관계자 거래 → 우발부채와 약정 → 보고기간 후 사건 순서로 보면 충분합니다.

재무제표 주석에는 무엇이 들어 있나

주석은 크게 세 종류로 나눌 수 있습니다. 첫째, 숫자를 어떤 기준으로 계산했는지 밝히는 회계정책입니다. 둘째, 본문 계정의 세부 내역입니다. 셋째, 본문에는 없지만 회사에 영향을 줄 수 있는 약정과 위험입니다.

주석은 어떤 순서로 읽어야 하나

모든 주석을 처음부터 끝까지 읽을 필요는 없습니다. 아래 네 가지를 순서대로 보면 외부에서 주로 묻는 내용은 대부분 확인할 수 있습니다.

1순위: 회계정책이 바뀌었는지 확인

같은 거래라도 매출을 언제 인식하는지, 감가상각을 어떤 방법으로 하는지에 따라 이익이 달라집니다. 주석의 회계정책 부분에서 작년과 달라진 문장이 있는지 먼저 봅니다. 정책 변경이 있으면 이익이 늘거나 줄어든 이유가 영업 실적이 아니라 계산 방식 때문일 수 있습니다. 매출 인식 기준은 매출 인식 시점, 언제 매출로 잡아야 하나에서 자세히 다룹니다.

2순위: 차입금, 담보, 보증

재무상태표에는 차입금 총액만 나오지만 주석에는 금융기관별 금액, 금리, 만기가 나옵니다. 1년 안에 만기가 몰려 있으면 상환 또는 연장 협상이 필요하다는 뜻입니다. 함께 볼 항목은 다음과 같습니다.

• 회사 자산을 어디에 담보로 제공했는지
• 대표이사나 관계회사가 회사 채무에 보증을 섰는지, 반대로 회사가 남의 채무를 보증했는지
• 차입 약정에 부채비율 유지 같은 조건(재무 약정)이 붙어 있는지

3순위: 특수관계자 거래

대표이사, 주주, 계열회사와의 거래는 주석에 따로 공시됩니다. 대표이사 가지급금이나 가수금, 관계회사 대여금, 관계회사 간 매출·매입이 여기서 드러납니다. 금액이 크거나 해마다 늘어나면 외부에서는 자금 유출이나 이익 조정 가능성으로 해석할 수 있습니다. 가지급금이 보인다면 대표이사 가지급금, 왜 위험하고 어떻게 정리하나를 함께 참고하세요.

4순위: 우발부채, 약정, 보고기간 후 사건

우발부채는 아직 확정되지 않았지만 앞으로 돈이 나갈 수 있는 의무입니다. 진행 중인 소송, 제품 보증, 지급보증이 대표적입니다. 보고기간 후 사건에는 결산일 이후 재무제표 발행 전에 생긴 큰 일, 예를 들어 대규모 차입이나 화재, 주요 거래처 부도가 적힙니다.

계속기업 관련 문단은 꼭 확인하세요.

감사보고서에 계속기업 가정에 대한 불확실성이 언급되어 있다면 금융기관과 거래처가 매우 민감하게 반응합니다. 해당 문단이 있다면 자본잠식, 유동성 부족 등 원인과 회사의 대응 계획이 무엇인지 확인해야 합니다.

주석을 읽은 뒤 할 일

1. 본문 숫자와 주석 숫자가 서로 맞는지 대조합니다.
2. 작년 주석과 비교해 새로 생긴 항목을 표시합니다.
3. 외부에서 질문받을 만한 항목은 설명 자료를 미리 준비합니다.

대표가 주석을 활용하는 방법

주석은 외부에 보여 주는 문서이기도 하지만, 대표가 회사 상태를 점검하는 도구로도 쓸 수 있습니다. 예를 들어 차입금 주석을 보면 내년에 만기가 돌아오는 금액을 한눈에 알 수 있어 자금 계획의 출발점이 됩니다. 특수관계자 주석은 세무조사나 투자 실사 전에 정리해야 할 거래 목록이 됩니다.

• 결산 전에 작년 주석을 꺼내 올해 바뀔 내용을 미리 적어 봅니다.
• 은행이나 투자자에게서 주석과 관련해 받은 질문을 모아 두고, 다음 해에는 설명을 주석이나 별도 자료에 미리 넣습니다.
• 세무대리인이 작성한 주석이라도 대표가 사실관계를 한 번 확인합니다. 담보나 보증처럼 회사만 아는 정보가 빠지는 경우가 있습니다.

우리 회사 주석에서 외부가 문제로 볼 만한 항목이 있는지 궁금하다면, 더타임즈 CFO 무료 재무진단에서 함께 점검해 보시기 바랍니다.