회사를 팔고 싶다면, 2년 전부터 준비할 것

회사를 좋은 조건에 팔려면 매각을 결정하기 최소 2년 전부터 준비하는 것이 좋습니다. 인수자는 최근 2~3년 재무제표를 기준으로 가치를 평가하고, 실사에서 과거 거래를 하나하나 확인하기 때문입니다. 준비 기간이 길수록 가격을 깎을 이유를 미리 없앨 수 있습니다.

왜 2년인가

매각 가격은 보통 이익에 배수를 곱하는 방식으로 논의됩니다. 이때 인수자가 보는 이익은 장부상 이익이 아니라 "정상화된 이익"입니다. 대표 개인 비용, 특수관계자 거래, 일회성 손익을 걸러낸 숫자입니다. 이런 항목을 정리한 뒤 깨끗한 결산을 2개 연도 이상 보여줄 수 있어야 협상에서 힘이 생깁니다.

2년 전: 재무와 세무 정리

• 대표이사 가지급금, 가수금 정리
• 개인 비용과 회사 비용 분리, 법인카드 사용 기준 정비
• 특수관계자와의 거래 조건을 시장 가격 수준으로 정리
• 누락된 충당부채, 미지급 비용 반영
• 세무 리스크 점검: 과거 신고 오류는 수정신고로 먼저 정리

가지급금 정리 방법은 대표이사 가지급금 정리에서 자세히 다룹니다.

1년 전: 사업 구조와 계약 정리

1. 대표 의존도 낮추기: 영업, 거래처 관계, 핵심 의사결정이 대표 한 사람에게 묶여 있으면 인수자가 위험하다고 봅니다. 핵심 인력에게 권한을 나누고 업무를 문서화합니다.
2. 주요 계약 점검: 거래처 계약에 지배주주 변경 시 해지 조항이 있는지 확인합니다.
3. 지분 정리: 차명주식이나 불분명한 지분은 매각 전에 정리해야 합니다. 차명주식 정리를 참고하세요.
4. 인사·노무: 근로계약서, 미지급 수당, 퇴직금 적립 상태를 점검합니다.

매각 직전: 자료와 전략 준비

회사 소개 자료, 정상화 이익 계산표, 데이터룸을 준비합니다. 매각 방식도 정해야 합니다. 지분 전부를 넘길지, 일부만 넘기고 경영을 계속할지, 대가를 한 번에 받을지 실적에 따라 나눠 받을지에 따라 세금과 협상 구조가 달라집니다.

예시: 대표가 매각 후 일정 기간 경영에 남는 조건으로 대가 일부를 실적 연동으로 받기로 했다면, 그 기간의 실적 기준과 회계 처리 방법을 계약서에 구체적으로 적어 두어야 분쟁을 줄일 수 있습니다.

대표 개인 관점에서 챙길 것

주식 양도 시 양도소득세, 매각 대금의 사용 계획, 매각 후 경업금지 범위를 미리 검토해야 합니다. 세금은 거래 구조에 따라 차이가 크므로 계약 전에 세무사와 시뮬레이션해 보는 것이 좋습니다.

준비 체크리스트

• 최근 2개 연도 결산에 대표 개인 비용과 일회성 손익이 섞여 있지 않은가
• 매출 상위 거래처 의존도가 지나치게 높지 않은가
• 주주명부와 등기, 실제 지분이 일치하는가
• 주요 계약서와 인허가가 회사 명의로 정리되어 있는가
• 인수자가 물어볼 질문에 답할 자료가 한곳에 모여 있는가

더타임즈 CFO는 사모펀드 거래와 창업 후 매각 경험을 바탕으로, 인수자가 볼 숫자를 미리 만들어 드립니다. 매각을 고민하고 있다면 무료 재무진단부터 받아 보세요.